基金撬動(dòng)產(chǎn)業(yè)落地
近年來(lái)，地方政府設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金，正在加速。2022年，在國(guó)內(nèi)投資圈中，百億級(jí)甚至千億級(jí)別的母基金招GP的消息層出不窮。
同樣，在大健康產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于促進(jìn)城市大健康產(chǎn)業(yè)的升級(jí)與引領(lǐng)，作用與價(jià)值愈發(fā)明顯。不久前，在大健康產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)域，就有一則消息格外引人關(guān)注。
2022年10月，規(guī)模百億級(jí)的海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金，投資了3支子基金，出資規(guī)模5.25億，基金總規(guī)模達(dá)17.5億。其中一支子基金的設(shè)立目的就是服務(wù)�？谑姓猩桃Y，基金的儲(chǔ)備項(xiàng)目以癌癥進(jìn)口藥品、干細(xì)胞應(yīng)用、醫(yī)療康養(yǎng)等產(chǎn)業(yè)的招引項(xiàng)目為主。
公開(kāi)資料顯示，這支“自貿(mào)港基金”定位為省級(jí)政府投資基金母基金，原則上采用“母-子基金”投資方式運(yùn)作。而在子基金GP的遴選上，將重點(diǎn)投資于有行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)及背景的投資人所管理的子基金。從而將更好發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)作用，讓基金進(jìn)一步面向市場(chǎng)化。
自貿(mào)港基金通過(guò)與社會(huì)資本合作設(shè)立子基金、“一園區(qū)、一基金”、項(xiàng)目共同投資和投貸聯(lián)動(dòng)等方式，基金將放大財(cái)政資金杠桿效應(yīng)，撬動(dòng)國(guó)內(nèi)更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)、頭部基金機(jī)構(gòu)落地海南。
海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金，呈現(xiàn)出政府牽頭、基金規(guī)模大，聚焦產(chǎn)業(yè)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入，這正是目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。
產(chǎn)業(yè)基金呈現(xiàn)井噴態(tài)勢(shì)
2022年，從大健康賽道來(lái)看，不難發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金正是“井噴”之年。并且，國(guó)內(nèi)的生物醫(yī)藥領(lǐng)域政府引導(dǎo)基金以地市級(jí)、區(qū)縣級(jí)基金為主，政府引導(dǎo)基金分布呈現(xiàn)“下沉式”特點(diǎn)。
例如，在上海市聚焦生物醫(yī)藥、人工智能等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的背景之下，為加快推動(dòng)上海市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、國(guó)際化發(fā)展，成立了總目標(biāo)規(guī)模500憶，首期募資近100億元的上海生物醫(yī)藥基金。
煙臺(tái)市設(shè)立資金總規(guī)模達(dá)500億元的“煙臺(tái)生物醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金”，基金將充分發(fā)揮市場(chǎng)作用拓展資金鏈，重點(diǎn)關(guān)注初期研發(fā)、團(tuán)隊(duì)招引、項(xiàng)目落地、新藥引進(jìn)等領(lǐng)域，讓資本更好地賦能生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展；
安徽省政府出資設(shè)立總規(guī)模50億元的現(xiàn)代醫(yī)療和醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金，借助財(cái)政資金的杠桿放大和引導(dǎo)效應(yīng)，促進(jìn)財(cái)政與金融聯(lián)動(dòng)，逐步建立完備的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)系統(tǒng)，引領(lǐng)全省生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
可以看出，產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金在各地政府主動(dòng)支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、培育區(qū)域發(fā)展新動(dòng)能、吸引高端要素資源聚集等方面正發(fā)揮了越來(lái)越重要的積極作用。
數(shù)據(jù)顯示，政府引導(dǎo)基金已成為國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)最大的LP，并且在帶動(dòng)和引導(dǎo)社會(huì)資金投資中承擔(dān)著重要的作用。還是以大健康產(chǎn)業(yè)基金為例，政府引導(dǎo)基金與社會(huì)資本充分結(jié)合，組建大健康產(chǎn)業(yè)基金，支持引導(dǎo)社會(huì)資本投向當(dāng)?shù)蒯t(yī)藥大健康戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，成為政府推動(dòng)大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要模式。
大健康產(chǎn)業(yè)基金的蜂巢探索
在大健康產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，政府引導(dǎo)基金結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策是地區(qū)實(shí)施區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的重要工具，其中，政府引導(dǎo)基金作為L(zhǎng)P投資于子基金是其發(fā)揮社會(huì)資本撬動(dòng)和引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集聚功能的重要途徑之一，而能夠深耕產(chǎn)業(yè)，且匹配當(dāng)?shù)赝顿Y定位與地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相符的GP是更顯得稀缺。
因此，對(duì)于以產(chǎn)城融合為戰(zhàn)略，在多個(gè)城市打造出產(chǎn)業(yè)地標(biāo)，深耕產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)的復(fù)星蜂巢來(lái)說(shuō)，成為與政府共建的大健康產(chǎn)業(yè)基金GP方則具有天然優(yōu)勢(shì)。
首先，復(fù)星蜂巢深刻理解城市產(chǎn)業(yè)發(fā)展訴求，基于復(fù)星強(qiáng)大產(chǎn)業(yè)生態(tài)與全球化視野，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏有著的強(qiáng)大判斷能力。在能夠?yàn)槌鞘羞x準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)，踏準(zhǔn)進(jìn)入節(jié)奏，亦能夠?yàn)楫?dāng)?shù)貛?lái)嶄新產(chǎn)業(yè)活力，有效推動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級(jí)。
健康蜂巢旗艦項(xiàng)目——上海徐匯濱江復(fù)星中心，就充分印證復(fù)星蜂巢強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)投資與運(yùn)營(yíng)能力。項(xiàng)目在產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)上與徐匯楓林生命健康產(chǎn)業(yè)園區(qū)一脈相承，未來(lái)將深度參與到大健康產(chǎn)業(yè)孵化和健康研發(fā)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)中來(lái)，全面賦能當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展。
其次，復(fù)星蜂巢在大健康領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)基金打法已有充分實(shí)踐與成功案例。在天津，健康蜂巢就踐行了 “一城一產(chǎn)一基金一蜂巢”的模式，以基金投資醫(yī)藥企業(yè)作為起點(diǎn)，建設(shè)產(chǎn)業(yè)園作為產(chǎn)業(yè)載體，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)城融合和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的閉環(huán)。
天津空港經(jīng)濟(jì)區(qū)，生物醫(yī)藥是產(chǎn)業(yè)特色名片。復(fù)星蜂巢在此落地了天津空港經(jīng)濟(jì)區(qū)健康蜂巢項(xiàng)目，助力天津?yàn)I海打造生物創(chuàng)新龍頭。在產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)層面，項(xiàng)目依托中科院天津工業(yè)生物技術(shù)研究所的科研技術(shù)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮復(fù)星產(chǎn)業(yè)和資本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)“基金投資+生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園+項(xiàng)目孵化”的模式，秉承產(chǎn)城融合理念，促進(jìn)生物技術(shù)研究所科研成果產(chǎn)業(yè)化。
在今年，復(fù)星蜂巢更是將產(chǎn)業(yè)基金作為蜂巢打法進(jìn)化的重要手段。未來(lái)，復(fù)星蜂巢將結(jié)合經(jīng)濟(jì)、人口、產(chǎn)業(yè)、市場(chǎng)等因素，聚焦京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、成渝都市圈等4大區(qū)域內(nèi)的多個(gè)城市，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)基金落地。
由此可見(jiàn)，伴隨著復(fù)星蜂巢“產(chǎn)城融合”戰(zhàn)略的深耕與發(fā)展，再結(jié)合目前各地政府圍繞產(chǎn)業(yè)基金，推動(dòng)推動(dòng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)入和落地。蜂巢模式在產(chǎn)業(yè)基金的賦能之后，將進(jìn)一步強(qiáng)化復(fù)星蜂巢的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，驅(qū)動(dòng)蜂巢打法加速進(jìn)化。
來(lái) 源：FORTE復(fù)地
編 輯：liuy
