回顧2020年，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全球經(jīng)濟(jì)下滑4.4%，中國(guó)是全球唯一實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體。作為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的重要舉措之一，金融開放成為疫情后的重要戰(zhàn)略方針，不僅促進(jìn)了金融改革的推進(jìn)，也有效地對(duì)沖了疫情給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響。2020年，中國(guó)吸引外資增長(zhǎng)6.2%，達(dá)到歷史新高。
作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)從2018年后逐漸調(diào)快金融開放時(shí)間表，快速且大幅調(diào)整金融政策，這也使得外資對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的關(guān)注日益增強(qiáng)，進(jìn)而催生了一波對(duì)于辦公樓的需求。據(jù)仲量聯(lián)行了解，僅以北京為例，本輪金融擴(kuò)大開放政策實(shí)施以來已有40余家外資金融機(jī)構(gòu)落地，其中包括Visa和MasterCard兩大銀行卡清算機(jī)構(gòu)以及標(biāo)普、惠譽(yù)、穆迪三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等知名頭部企業(yè)。
全國(guó)速覽：各一線城市，紛紛出臺(tái)“因地制宜”的優(yōu)惠政策
2018年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《外商投資證券公司管理辦法》，首次允許合資證券公司的外資持股比例最高可達(dá)51%；隨后，2020年4月1日，證券公司的外資股比限制正式取消，大幅放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入。政策的落地實(shí)施對(duì)于外資金融企業(yè)在中國(guó)的發(fā)展起到推進(jìn)作用：大和證券成功落地金融街，以外資方51%的持股比例成為北京首家新設(shè)外資控股券商；高盛高華證券亦于2020年末在上海成功注冊(cè)，成為首家外商獨(dú)資券商。
此外，自貿(mào)區(qū)相關(guān)政策也是近年來的關(guān)注焦點(diǎn)。2018年11月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)深化改革創(chuàng)新若干措施的通知》標(biāo)志著我國(guó)自貿(mào)區(qū)的進(jìn)一步深化開放。2020年9月，北京、湖南、安徽成為中國(guó)的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)“新成員”，至此，中國(guó)自貿(mào)區(qū)由此前的18個(gè)增加至21個(gè)。自貿(mào)區(qū)作為金融對(duì)外開放的重要試驗(yàn)場(chǎng)所，利于部分金融開放政策的先行先試。此外，金融服務(wù)作為《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）重點(diǎn)內(nèi)容之一，2020年底協(xié)議的正式簽署促進(jìn)了部分金融開放措施的實(shí)施，尤其是取消銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)在總資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)年限方面的若干限制。
目前，政府也在逐漸放寬外資企業(yè)在華從事金融活動(dòng)的牌照發(fā)放限制，進(jìn)一步開放金融監(jiān)管。各城市分別出臺(tái)了針對(duì)外資企業(yè)的“因地制宜”優(yōu)惠政策以鼓勵(lì)外資的進(jìn)入：
2019年10月上海出臺(tái)《關(guān)于金融支持浦東新區(qū)改革開放再出發(fā)實(shí)現(xiàn)新時(shí)代高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，推動(dòng)了城市更高水平的對(duì)外開放，同時(shí)也為外資企業(yè)的進(jìn)駐與深層業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供契機(jī)。同年，上投摩根基金成為首家外資絕對(duì)控股的公募基金。2020年羅素投資管理（上海）有限公司在中基協(xié)完成備案，成為當(dāng)年國(guó)內(nèi)首家備案的外資私募，2020年1月大韓再保險(xiǎn)上海分公司也在陸家嘴正式注冊(cè)成立。
正如廣東“十四五”規(guī)劃綱要中提到的，廣州和深圳正加快推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開放，深化粵港澳金融合作。自2020年5月《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》發(fā)布以來，多項(xiàng)政策落地實(shí)施以促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化；同年年末《深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案（2020-2025年）》的發(fā)布，為符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)給予政策支持，進(jìn)一步加深開放進(jìn)程。在此背景下，2020年7月摩根大通期貨作為全國(guó)首家全外資控股期貨公司完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓落地廣州，同年渣打銀行在廣州天河區(qū)設(shè)立渣打銀行大灣區(qū)中心。
聚焦北京：各區(qū)政策齊頭并進(jìn)，吸引外資大幅增長(zhǎng)
自2020年9月“兩區(qū)”（即國(guó)家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合示范區(qū)和自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)）設(shè)立以來，北京吸引外資的“強(qiáng)磁場(chǎng)”效應(yīng)持續(xù)釋放，大力推動(dòng)北京對(duì)外商尤其金融行業(yè)的對(duì)外開放。據(jù)北京市商務(wù)局統(tǒng)計(jì)，今年1至2月，北京吸引外資呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，新設(shè)外資企業(yè)224家，同比增長(zhǎng)25.1%；合同外資66.1億美元，同比增長(zhǎng)1.5倍；實(shí)際利用外資27億美元，同比增長(zhǎng)32.7%。
在全國(guó)金融業(yè)政策逐漸放寬的大趨勢(shì)下，作為首都，北京將以“十四五”戰(zhàn)略方針為指引，持續(xù)擴(kuò)大金融開放。北京市及各區(qū)政府近年來陸續(xù)出臺(tái)眾多優(yōu)惠政策，不論是對(duì)于業(yè)務(wù)范圍的重新劃定還是金融牌照或金融許可證獲得條件的放寬，無疑為外資金融企業(yè)在此輪市場(chǎng)的開拓探索注入活力。
·2020年6月友邦人壽獲批成立中國(guó)內(nèi)地首家外資獨(dú)資的人身保險(xiǎn)公司；
·2020年年底，德意志銀行獲相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，取得證券投資基金托管資格。
北京各區(qū)政府近期發(fā)布金融開放政策一覽
從2020年起，各個(gè)城區(qū)開始發(fā)布一系列政策以進(jìn)一步推動(dòng)金融開放。在西城區(qū)金融街，“金開十條”和“國(guó)家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合示范區(qū)和中國(guó)(北京)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)”（兩區(qū)）政策的落地旨在吸引優(yōu)秀金融人才與外資金融企業(yè)，符合資格的金融機(jī)構(gòu)可一次性獲得5000萬(wàn)元的資金補(bǔ)助；同時(shí)，對(duì)于新遷入且在西城注冊(cè)的金融企業(yè)給予投資和租金的補(bǔ)助。同年12月，東方匯理資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立的全資子公司鋒裕匯理投資管理（北京）有限公司正式落地北京金融街，成為西城首家、北京市第二家獲批的外商獨(dú)資基金管理企業(yè)。
北京自貿(mào)區(qū)同樣也積極貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)深化改革創(chuàng)新通知》的指導(dǎo)方針，并專注金融領(lǐng)域的發(fā)展。在北京自貿(mào)區(qū)相關(guān)扶持政策中，涉及到金融行業(yè)的相關(guān)舉措占整體方案的四分之一。中國(guó)首家外商獨(dú)資保險(xiǎn)資管公司——安聯(lián)資管已成功落戶于順義自貿(mào)區(qū)轄區(qū)范圍內(nèi)，成為本地第一家100%實(shí)際外資的保險(xiǎn)資管公司，總注冊(cè)資本達(dá)一億元。
此外，2021年4月，北京市《關(guān)于本市開展合格境外有限合伙人試點(diǎn)的暫行辦法》（QFLP試點(diǎn)）的下發(fā)，進(jìn)一步降低單只基金募集規(guī)模至1億元人民幣，擴(kuò)大了境外資本可投資范圍，提升了對(duì)外資企業(yè)的吸引力。
陸續(xù)出臺(tái)的金融開放政策正在向市場(chǎng)釋放積極的投資信號(hào)，但其真正落地實(shí)現(xiàn)仍需要市場(chǎng)給予時(shí)間，耐心等待。今年，在擴(kuò)大金融開放的利好大環(huán)境下，仲量聯(lián)行預(yù)計(jì)會(huì)有更多的外資金融企業(yè)在經(jīng)過考察與決策后選擇進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，隨之產(chǎn)生的辦公樓市場(chǎng)租賃需求將陸續(xù)浮現(xiàn)，這也為市場(chǎng)各方參與者帶來了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
順應(yīng)政策形勢(shì)，積極響應(yīng) 租戶：優(yōu)惠政策的“錦上添花”
北京辦公樓市場(chǎng)實(shí)為政策導(dǎo)向型市場(chǎng)。目前，在老牌的外資金融企業(yè)聚集地金融街以及自貿(mào)區(qū)管轄范圍內(nèi)的CBD區(qū)域，隨著開放政策的落地實(shí)施，市場(chǎng)活躍度正逐步提升。金融開放政策的優(yōu)惠補(bǔ)貼也許暫時(shí)尚未成為企業(yè)決定搬遷的根本動(dòng)因，但其對(duì)于已有搬遷或新租計(jì)劃的外資企業(yè)確實(shí)有較強(qiáng)吸引作用。仲量聯(lián)行在與某知名外資銀行的交流中了解到，自貿(mào)區(qū)優(yōu)惠政策已成為其搬遷決策的重要考量因素之一。于政府而言，中國(guó)區(qū)總部乃至亞太區(qū)總部的頭銜已然擁有吸引力，但最側(cè)重的關(guān)注點(diǎn)依舊落在企業(yè)的賦稅能力。對(duì)于部分行業(yè)頭部企業(yè)，政府給予總部遷入的一次性高額資金獎(jiǎng)勵(lì)甚至可以與裝修成本相抵消，無疑會(huì)達(dá)到“錦上添花”的效果。
業(yè)主：政策引入的“主動(dòng)意識(shí)”
雖然市場(chǎng)開始逐漸回暖，但積極把握政策方向仍能幫助業(yè)主方在市場(chǎng)中鎖定有利地位。在談判階段針對(duì)特定租戶引入相關(guān)政策，并與政府相關(guān)部門的積極溝通也將促進(jìn)優(yōu)質(zhì)租戶進(jìn)駐項(xiàng)目，吸引外資金融機(jī)構(gòu)落地，有效提升項(xiàng)目的出租率和租戶品質(zhì)。根據(jù)仲量聯(lián)行觀察，部分未被劃分在自貿(mào)區(qū)轄區(qū)范圍內(nèi)的樓宇，其業(yè)主也開始與政府主動(dòng)商談與溝通，希望促成本項(xiàng)目獲得自貿(mào)區(qū)“身份”。2021年第一季度，由于自貿(mào)區(qū)的優(yōu)惠扶持政策，CBD區(qū)域在租賃市場(chǎng)上表現(xiàn)矚目。匯集各方信息，我們了解到目前已有多家外資金融機(jī)構(gòu)有意向遷入CBD自貿(mào)區(qū)，相關(guān)租賃事宜正在商談進(jìn)程中。
仲量聯(lián)行華北區(qū)研究部總監(jiān)米陽(yáng)表示：“隨著金融開放政策的全面落地，一線城市對(duì)外資吸引力不斷提升；同時(shí)，政策落地產(chǎn)生的積極影響也為新一線、二線城市創(chuàng)造了嶄新的增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)了金融市場(chǎng)發(fā)展及當(dāng)?shù)剞k公樓市場(chǎng)活力釋放。”
來源：仲量聯(lián)行
編輯：wangdc
