深陷債務(wù)危機的泰禾，在宣布要引入戰(zhàn)投兩個月半后，終于等來了“白衣騎士”。7月31日早間，泰禾集團發(fā)布公告，泰禾投資擬將其持有的泰禾集團19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬益，轉(zhuǎn)讓總價約為24.3億元。海南萬益為萬科100%持股的全資子公司。
泰禾“白衣騎士”露面
泰禾“缺錢”，這是眾所周知的事情，據(jù)其2019年年報披露，已到期未付借款金額為235.58億元，尚未支付的罰息為6.40億元，因訴訟糾紛被司法凍結(jié)的銀行存款為2.39億元。
為了解決前所未有之困局，2020年5月，泰禾方面?zhèn)鞒鲆霊?zhàn)投的聲音。從華潤、金茂，到廈門建發(fā)、廈門國貿(mào)，一個又一個名字被提起，又都一一落空。直到早間的公告，第一次揭開了“白衣騎士”的面紗。
公告披露，泰禾投資、泰禾集團實際控制人黃其森先生與海南萬益管理服務(wù)有限公司于2020年7月30日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，泰禾投資擬將其持有的泰禾集團19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬益，轉(zhuǎn)讓價格為每股人民幣4.9元，對應(yīng)總對價約為人民幣24.3億元。
工商信息顯示，海南萬益是萬科的全資子公司，成立于2020年5月29日，注冊資本1000萬元，距今成立剛滿2月。
記者了解到，目前泰禾集團第一大股東為泰禾投資，持股48.97%，實際控制人為黃其森。第二股東為葉荔，持股12.05%，葉荔與黃其森為夫妻關(guān)系，即泰禾投資的一致行動人。這也意味著，若交易成功，萬科將通過全資子公司持有泰禾集團19.9%的股權(quán)，超過葉荔，晉升為第二大股東。
想交易成功泰禾得先“達(dá)標(biāo)”
當(dāng)然，一向以穩(wěn)健著稱的萬科，盡管愿意入局泰禾，但卻不愿意大包大攬。
公告稱，為避免任何疑義，泰禾投資、泰禾集團系獨立經(jīng)營主體，其應(yīng)以其全部資產(chǎn)對各自的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，并完成其債務(wù)重組事項。萬科不對泰禾投資、泰禾集團及黃其森的經(jīng)營及債務(wù)等承擔(dān)任何責(zé)任，亦無任何責(zé)任為前述相關(guān)各方提供任何增信措施或財務(wù)資助。
同時，萬科方面對此次交易設(shè)置了相當(dāng)嚴(yán)格的前提條件。
第一，泰禾集團需制定債務(wù)重組方案并與債權(quán)人達(dá)成一致，債務(wù)重組方案能支持泰禾恢復(fù)正常生產(chǎn)和可持續(xù)經(jīng)營，并且該債務(wù)重組方案能得到泰禾與萬科的一致認(rèn)可。
第二，萬科要對泰禾集團和泰禾投資完成法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)等盡職調(diào)查，且各方已就盡職調(diào)查中所發(fā)現(xiàn)的問題的解決方案及擬議交易的方案達(dá)成一致，不存在影響擬議交易的重大問題。同時，泰禾集團和泰禾投資的資產(chǎn)、債務(wù)及業(yè)務(wù)等不存在影響公司持續(xù)經(jīng)營的重大問題或重大不利變化。
換句話說，只有泰禾先化解好自身的債務(wù)危機，萬科才會以戰(zhàn)投身份入局。
“這是萬科向行業(yè)伙伴伸出積極援手的投資行為，我們希望協(xié)助泰禾走出困境，逐步恢復(fù)其正常經(jīng)營秩序。但此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓能否最終達(dá)成取決于相關(guān)先決條件能否滿足，仍然存在不確定性�！比f科方面向北京日報客戶端記者表示。
泰禾股價開盤見漲
受到早間萬科擬入股泰禾消息的利好，7月31日開盤，泰禾股價就出現(xiàn)上漲。
萬科看中了泰禾什么？這是公告披露后很多人的疑問。畢竟，與“并購之王”融創(chuàng)不同，過往萬科很少出現(xiàn)在大中型房企的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中。
也許，土地儲備是泰禾不錯的資產(chǎn)。泰禾集團2019年財報顯示，公司土地儲備面積為1303.98萬平方米，總建筑面積3270.14萬平方米，剩余可開發(fā)建筑面積1011.5萬平方米。這些土儲主要集中在京津冀、長三角、珠三角、福建和華中區(qū)域。截至2019年年底，泰禾集團有八十余個房地產(chǎn)開發(fā)項目，這其中僅有三分之一左右已完工，其余都為在建或部分完工。
當(dāng)然，泰禾要想成功引入萬科，要做的事情還不少。截至公告披露日，泰禾投資持有的泰禾集團股份中，99.07%已被質(zhì)押，100%已被凍結(jié)。要想解決債務(wù)危機，黃其森還得依賴自己。
來源：北京日報客戶端
編輯：wangdc
